第一篇：供应链金融情况调研报告
供应链金融情况调研报告
一、供应链金融相关概述 1.1供应链金融定义
国外供应链金融定义，一般认为供应链上的参与方与为其提供金融支持的供应链外部的金融服务机构可建立协作，旨在实现供应链贸易的目标，同时结合物流、信息流和资金流及进程、全部资产和供应链上参与经营的主体，这一过程称为供应链金融；或定义为一个服务与技术方案的结合体，将需求方、供应方和金融服务提供者联系在一起。
国内供应链金融定义，一般认为是一种针对中小企业的新型融资模式，将资金流有效整合到供应链管理的过程中，既为供应链各环节企业提供贸易资金服务，又为供应链弱势企业提供新型贷款融资服务，以核心客户为依托，以真实贸易背景为前提，运用自偿性贸易融资方式。
1.2供应链金融特征
供应链金融的基础融资是通过对供应链企业客户垫付采购款以及提前释放货权的赊销方式来进行融资，一般以供应链全链条为整体进行融资，因此对供应链上下游关联度要求较高，此时，可以通过供应链企业作为融资平台进行融资，突显供应链模式的优势。
1.3供应链金融与传统金融的区别
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传统贸易融资主要通过信用证以及票据，真实贸易背景下以在有效期内的信用证以及未到期的票据进行融资借款并以业务滚动方式延续借款期限，主要融资环节体现在采购或者销售的单环节部分，此时融资平台以商业银行为主。
另外，与传统融资模式更大的区别还在于信息的流转，传统贸易上下游关联度低，信息片段化，而供应链金融则全链条信息透明，实现上下游信息连贯。
1.4供应链金融的参与主体
供应链金融的参与主体主要有金融机构、中小企业、物流企业以及在供应链中占优势地位的核心企业。
金融机构在供应链金融中为中小企业提供融资支持，通过与物流企业、核心企业合作，在供应链的各个环节，根据预付账款、存货、应收账款等动产进行设计相应的供应链金融模式。金融机构提供供应链金融服务的模式，决定了供应链金融业务的融资成本和融资期限。
中小企业在生产经营中，受经营周期的影响，预付账款、存货、应收账款等流动资产占用大量的资金。而在供应链金融模式中，可以通过货权质押、应收账款转让等方式从银行取得融资，把企业资产盘活，将有限的资金用于业务扩张，从而减少资金占用，提高了资金利用效率。
物流企业是供应链金融的主要协调者，一方面为中小企业提供物流、仓储服务，另一方面为银行等金融机构提供货
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押监管服务，搭建银企间合作的桥梁。对于参与供应链金融的物流企业而言，供应链金融为其开辟了新的增值业务，带来新的利润增长点，为物流企业业务的规范与扩大带来更多的机遇。
核心企业是在供应链中规模较大、实力较强，能够对整个供应链的物流和资金流产生较大影响的企业。供应链作为一个有机整体，中小企业的融资瓶颈会给核心企业造成供应或经销渠道的不稳定。核心企业依靠自身优势地位和良好信用，通过担保、回购和承诺等方式帮助上下游中小企业进行融资，维持供应链稳定性，有利于自身发展壮大。
二、供应链金融模式分析
供应链金融的三种传统表现形态为应收账款融资、库存融资以及预付款融资。目前国内实践中，商业银行或供应链企业为供应链金融业务的主要参与者。
2.1应收账款融资模式
当上游企业对下游提供赊销，导致销售款回收放缓或大量应收账款回收困难的情况下，上游企业资金周转不畅，出现阶段性的资金缺口时，可以通过应收账款进行融资。应收账款融资模式主要指上游企业为获取资金，以其与下游企业签订的真实合同产生的应收账款为基础，向供应链企业申请以应收账款为还款来源的融资。
应收账款融资在传统贸易融资以及供应链贸易过程中
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均属于较为普遍的融资方式，通常银行作为主要的金融平台，但在供应链贸易业务中，供应链贸易企业在获得保理商相关资质后亦可充当保理商的角色，所提供的应收款融资方式对于中小企业而言更为高效、专业，可省去银行的繁杂流程且供应链企业对业务各环节更为熟知，同时在风控方面针对性更强。
应收账款融资一般流程：在上下游企业签订买卖合同形成应收账款后，供应商将应收账款单据转让至供应链企业，同时下游客户对供应链企业作出付款承诺，随后供应链企业给供应商提供信用贷款以缓解阶段性资金压力，当应收款收回时，融资方（即上游企业）偿还借款给供应链企业。通常应收账款融资存在以下几种方式：
1、保理。通过收购企业应收账款为企业融资并提供其他相关服务的金融业务或产品，具体操作是保理商（拥有保理资质的供应链企业）从供应商或卖方处买入通常以发票形式呈现的对债务人或买方的应收账款，同时根据客户需求提供债务催收、销售分户账管理以及坏账担保等。
应收账款融资可提前实现销售回款，加速资金流转，一般也无需其他质押物和担保，减轻买卖双方资金压力。保理业务期限一般在90天以内，最长可达180天，通常分为有追索权保理和无追索权保理，其中无追索权保理指贸易性应收账款，通过无追索权形式出售给保理商，以获得短期融资，4/26
保理商需事先对与卖方有业务往来的买方进行资信审核评估，并根据评估情况对买方核定信用额度；有追索权保理指到期应收账款无法回收时，保理商保留对企业的追索权，出售应收账款的企业需承担相应的坏账损失，在会计处理上，有追索权保理视同以应收账款为担保的短期借款。
2、保理池。一般指将一个或多个具有不同买方、不同期限以及不同金额的应收账款打包一次性转让给保理商，保理商再根据累计的应收账款情况进行融资放款。有效整合了零散的应收账款，同时免去多次保理服务的手续费用，有助于提高融资效率，但同时对保理商的风控体系提出更高要求，需对每笔应收款交易细节进行把控，避免坏账风险。下游货物购买方集中度不高，在一定程度上有助于分散风险。
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3、反向保理（逆保理）。供应链保理商与资信能力较强的下游客户达成反向保理协议，为上游供应商提供一揽子融资、结算方案，主要针对下游客户与其上游供应商之间因贸易关系所产生的应收账款，即在供应商持有该客户的应收账款时，得到下游客户的确认后可将应收账款转让给供应链保理商以获得融资，与一般保理业务区别主要在于信用风险评估的对象转变。
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2.2存货融资模式
存货融资主要指以贸易过程中货物进行抵质押融资，一般发生在企业存货量较大或库存周转较慢，导致资金周转压力较大的情况下，企业利用现有货物进行资金提前套现。随着参与方的延伸以及服务创新，存货融资表现形式多样，主要为以下三种方式：
1、静态抵质押。企业以自有或第三方合法拥有的存货为抵质押的贷款业务，供应链企业可委托第三方物流公司对客户提供的抵质押货品实行监管，以汇款方式赎回。企业通过静态货物抵质押融资盘活积压存货的资金，以扩大经营规模，货物赎回后可进行滚动操作。
2、动态抵质押。供应链企业可对用于抵质押的商品价值设定最低限额，允许限额以上的商品出库，企业可以货易货，一般适用于库存稳定、货物品类较为一致以及抵质押货
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物核定较容易的企业，由于可以以货易货，因此抵质押设定对于生产经营活动的影响较小，对盘活存货作用较明显，通常以货易货的操作可以授权第三方物流企业进行。
3、仓单质押。分为标准仓单质押和普通仓单质押，区别在于质押物是否为期货交割仓单，其中标准仓单质押指企业以自有或第三人合法拥有的标准仓单为质押的融资业务，适用于通过期货交易市场进行采购或销售的客户以及通过期货交易市场套期保值、规避经营风险的客户，手续较为简便、成本较低，同时具有较强的流动性，可便于对质押物的处臵。普通仓单指客户提供由仓库或第三方物流提供的非期货交割用仓单作为质押物，并对仓单作出融资出账，具有有价证券性质，因此对出具仓单的仓库或第三方物流公司资质要求很高。
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从目前市场情况来看，在存货融资过程中，通常供应链企业为避免因市场价格波动或其他因素导致库存积压，在库存环节单纯就库存商品对中小企业进行库存融资的情况较少，更多的是在采购或者销售阶段得益于整体供应链条环节紧扣就可对库存进行控制，因此，中小企业更多的通过其他渠道进行库存融资。
此外，一般供应链业务中因上下游的协调配合，库存周转较快，单独以库存融资情况相对传统贸易融资较少。
2.3预付款融资
在存货融资的基础上，预付款融资得到发展，买方在交纳一定保证金的前提下，供应链企业代为向卖方议付全额货款，卖方根据购销合同发货后，货物到达指定仓库后设定抵质押为代垫款的保证。
在产品销售较好的情况下，库存周转较快，因此资金多集中于预付款阶段，预付款融资时间覆盖上游排产以及运输时间，有效缓解了流动资金压力，货物到库可与存货融资形
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成“无缝对接”。
一般在上游企业承诺回购的前提下，中小型企业以供应链指定仓库的仓单向供应链企业申请融资来缓解预付款压力，由供应链企业控制其提货权的融资业务，一般按照单笔业务来进行，不关联其他业务。
具体过程中，中小企业、上游企业、第三方物流企业以及供应链企业共同签订协议，一般供应链企业通过代付采购款方式对融资企业融资，购买方直接将货款支付给供应链企业。预付款融资方式多用于采购阶段，其担保基础为购买方对供应商的提货权。目前国内供应链贸易企业中常用的方式为先票/款后货贷款。
在供应链贸易业务中，供应链企业可提供预付款融资服务，尤其在较为成熟的供应链条中，当中小企业在采购阶段出现资金缺口时，向供应链贸易企业缴纳保证金并提供相关业务真实单据，供应链贸易企业在对商业供应商进行资质核实后，代替中小企业采购货物，并掌握货权，随后由中小企业一次或分批次赎回。
按照中小企业与供应链企业具体协议、以及双方合作情况，货物可由供应商直接运送至中小企业或运送至供应链贸易企业指定的仓库，而此时，供应链贸易企业可在采购甚至物流、仓储以及销售阶段实质性掌握货权。
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三、供应链金融发展环境分析
我国现阶段供应链金融发展较好的是股份制银行，但是近年国有银行也不断渗透到这个领域。今年10月，国务院办公厅印发《关于积极推进供应链创新与应用的指导意见》，推动供应链金融服务实体经济，鼓励商业银行、供应链核心企业等建立供应链金融服务平台，为供应链上下游中小微企业提供高效便捷的融资渠道。
从发展至今，供应链金融已经逐步完成从1.0至4.0的裂变。在最早阶段是资金方或服务方基于核心企业1，针对中小企业N的融资模式;2.0阶段则是基于系统直连核心企业的线上“1 N”模式，资金方、服务方、核心企业和上下游的在线化融资;而3.0阶段是通过搭建供应链金融服务平台连接不同财富端、供应链服务方、核心企业产业链上下游，形成的“N 1 N”模式。
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四、银行供应链业务介绍
1、工商银行融资业务
用商用物业、商品存货、应收账款或金融票证等优质资产作抵（质）押，客户就能在工商银行轻松获得融资服务，具体包括：
1.1商用物业贷融资
⑴产品定位：以房产价值或商用物业的营运收益为贷款依据，还原物业蕴含的内在价值。在不改变物业性质和用途的前提下，提供客户营运所需要的融资帮助。
⑵适用范围：已竣工验收的并投入商业运营的土地、厂房、写字楼、商铺等。
⑶产品优点：①贷款期限灵活；②贷款手续简便，快速审批。
⑷对应产品：不动产抵押贷款、法人商业用房按揭贷款。1.2商品存货贷融资
（1）产品定位：可将商品或存货质押给工商银行，贷款行根据商品或存货的市场价值，为客户提供高质押率的贷款，盘活账面短期资产，以备生产经营之需。
（2）适用范围：适用于大宗原燃材料、产成品等。（3）产品优点：①盘活存货，提高资产流动性；②贷款手续简便。
（4）对应产品：商品融资
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（5）办理条件：客户情况无信用等级限制；以商品为主要原材料或主营货物；对商品享有合法、完整的所有权； 具有偿还本息的能力。商品情况为大宗商品原材料。
（6）申请条件：
①依法核准登记，具有经年检的法人营业执照或其他足以证明其经营合法性和经营范围的有效证明文件；
②拥有贷款卡；
③拥有开户许可证，并在平安银行开立结算账户； 担保要求：以借款人所有的大宗商品进行质押担保。（7）业务流程：
①借款人申请办理商品融资； ②平安银行进行调查并核押定植； ③双方签订《商品融资合同》；
④银行、借款人与物流监管企业签署《商品融资质押监管协议》；
⑤银行通知物流企业办理质物入库手续； ⑥物流企业向银行签发回执；
⑦融资到期后，借款偿付相应本息，银行通知物流企业解除质押，借款人提货。
1.3.应收账款贷
（1）产品定位：客户凭借优质应收账款申请贷款，工商银行将根据应收账款的金额，为客户提供最高至应收账款
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金额100%的贷款。
（2）适用范围：向资信良好的大企业、政府机构、军队等下游客户销售商品或提供服务所形成的应收账款。
（3）产品优点：
①依托下游购货商的信用，降低借款企业贷款条件； ②缩短下游购货商占用货款时间，加快资金回笼； ③更好维系与下游购货商的关系，帮助客户扩大销售； ④优化客户资产结构。⑷对应产品：国内保理
国内保理：销货方将其销售商品、提供服务或其他原因所产生的应收账款转让给银行，由银行为其提供应收账款融资及商业资信调查、应收账款管理的综合性金融服务。
（4）办理形式：单（双）保理、有（无）追索权保理、公开（隐蔽）保理。
（5）适用对象：
①原则上适用于采用赊销为付款方式的国内货物贸易或服务贸易；
②卖方在国内赊销中可能担心买方的信用风险或流动资金周转困难，应收账款周转率过低，希望控制风险，拓展业务；
③买方（债务人）占强势地位，面临上下游客户迫切的融资需求，为降低其内部财务成本，希望保理商提供融资支
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持；
④适用于希望减轻应收账款管理与催收负担的卖方。（6）申请条件：
①依法核准登记，具有经年检的法人营业执照或其他足以证明其经营合法性和经营范围的有效证明文件；
②拥有贷款卡；
③拥有开户许可证，并在平安银行开立结算账户； ④拥有合法的商品交易合同并且卖方已经有效履行义务。
（7）担保要求：可免担保。（8）业务流程：
①卖方向工商银行提交《国内保理业务申请书》； ②工商银行对买方进行资信调查后，与卖方签订《国内保理融资协议》，卖方将已经形成的应收账款及相关法律要件转让给工商银行；
③工商银行向买方提交《应收款账债权转让通知/确认书》，请其确认交易的真实性及付款到期日；
④工商银行向卖方提供相应融资；
⑤如买方于应收账款到期日向工商银行付款，工商银行扣除相应融资本息后将余额归还卖方；如到期日后未收到买方的付款，工商银行将依据保理合同的有关约定进行追索。
2、招商银行融资业务
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2.1商品提货权融资业务
商品提货权融业务：指银行与供应商、经销商通过签署三方协议的方式，对经销商提供的以控制商品提货权为前提的融资业务。
（1）业务方式：
①供应商、经销商与银行签定三方协议
②经销商向银行缴存汇票金额30%的保证金，银行开立以经销商为出票人、供应商为收款人的银行承兑汇票，银行通知供应商给予经销商提取与汇票金额30%等值的货物。
③经销商货款回笼，存入保证金账户
④银行通知供应商给予经销商提取等值的货物 ⑤如此反复，直至保证金账户余额等于汇票金额 ⑥汇票到期保证金账户余额不足时，供应商于到期日将差额退还银行
（2）业务优势：
对供应商：与经销商结成更紧密的伙伴关系减少银行融资，降低资金成本提前收款，灵活运用资金增加销售额
对经销商：与供应商结成更紧密的伙伴关系解决包销预付款资金困难；利于得到较高的商业折扣，降低销售成本
2.2动产抵押（质押）贷款
动产抵押（质押）贷款：指借款申请人以其自有或第三人所有的动产（商品、原材料等）向招商银行抵押或质押，16/26
并从银行获得资金的一种融资方式。
（1）抵押（质）物必须具备下列条件： ①所有权明确 ②容易变现
③前期较长一段时间内价格稳定，波动幅度较小 ④便于保存，不易变质，不易过时（2）业务特点与优势：
①提供融资便利，满足企业短期资金需求 ②推进信贷服务方式的创新 2.3仓单质押、担保信贷业务
（1）仓单：指仓储公司签发给存储人或货物所有权人的记载仓储货物所有权的唯一合法的物权凭证，仓单持有人随时可以凭仓单直接向仓储方提取仓储货物。
（2）仓单质押、担保信贷业务：指业务申请人以其自有或第三方持有的仓单作为质押物向招商银行申请信贷业务。
（3）质押仓单必须具备下列条件：
①必须是出质人拥有完全所有权的货物的仓单，且记载内容完整
②出具仓单的仓储方原则上必须是银行认可的具有一定资质的专业仓储公司
（4）质押仓单项下的货物必须具备下列条件：
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①所有权明确
②无形损耗小，不易变质，易于长期保管 ③市场价格稳定，波动小，不易过时 ④适应用途广，易变现 ⑤规格明确，便于计量
⑥产品合格并符合国家有关标准（5）业务优势：
①促进国内商品贸易，加快市场物资流通。②提供融资便利，提高企业资金使用效率。③扩大企业销售，增加经营利润 2.4商品提货权融资业务
（1）商品提货权融资：指银行与供应商、经销商通过签署三方协议的方式，对经销商提供的以控制商品提货权为前提的融资业务。
（2）业务方式：
①供应商、经销商与银行签订三方协议
②经销商向银行缴存汇票金额30%的保证金，银行开立以经销商为出票人、供应商为收款人的银行承兑汇票，银行通知供应商给予经销商提取与汇票金额30%等值的货物
③经销商货款回笼，存入保证金账户
④银行通知供应商给予经销商提取等值的货物 ⑤如此反复，直至保证金账户余额等于汇票金额
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⑥汇票到期保证金账户余额不足时，供应商于到期日将差额退还银行
（3）业务优势
对供应商：与经销商结成更紧密的伙伴关系；减少银行融资，降低资金成本；提前收款，灵活运用资金；增加销售额；
对经销商：与供应商结成更紧密的伙伴关系、解决包销预付款资金困难；利于得到较高的商业折扣；降低销售成本。
3.平安银行融资业务
3.1国内贸易短期信用保险项下应收帐款融资
国内贸易短期信用保险项下应收帐款融资（以下简称”信保融资”）：指当卖方为与买方商品交易所产生的应收帐款购买了国内贸易短期信用保险并履行了保险生效所必须的各项义务之后，卖方利用其承保的应收帐款向平安银行进行融资的业务。
（1）该产品有两种模式，即：质押模式和保理模式。信保融资项下的质押模式：当卖方为与买方商品交易所产生的应收帐款购买了国内贸易短期信用保险并履行了保险生效所必须的各项义务之后，卖方将应收帐款质押给银行，银行参考保单金额及已质押的应收帐款金额向卖方提供融资产品及服务的业务。
信保融资项下的保理模式：当卖方为与买方商品交易所
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产生的应收帐款购买了国内贸易短期信用保险并履行了保险生效所必须的各项义务之后，银行参考保单金额受让一定比例合同项下的应收账款，向卖方提供的包括应收账款账户管理、应收账款融资、应收账款催收和承担应收账款坏账风险等在内的一系列综合性金融服务。
（2）产品功能、优势及定价： ①优化应收帐款，提高资金周转速度； ②币种为人民币，授信期限最长不超过1年； ③融资申请人必须为其向平安银行融资的应收帐款购买国内贸易短期信用保险；
④价格：贷款利率原则上不低于人行基准利率上浮20%；收取合同金额的0.5%（含）以上的额度管理费；每单（一张或多张发票）收取150元人民币的发票处理费。
（3）业务流程：
①卖方向平安产险申请国内贸易短期信用保险额度，平安产险根据卖方要求核定买方额度；
②卖方向平安银行提出信保融资业务申请；
③平安银行进行授信审查并给予卖方信保融资额度； ④经办行/团队与卖方企业签订《国内贸易短期信用保险项下应收帐款融资合同》。与平安产险、卖方企业签订《赔款受益人权益转让书》；卖方向平安产险取得正式保单并签订相关合约；
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⑤平安银行联合卖方就卖方将应收帐款向平安银行融资一事共同书面通知买方；
⑥平安银行给予卖方融资款项；
⑦应收帐款到期日前平安银行通知卖方或买方付款； ⑧买方直接将应付款汇入平安银行指定帐户； ⑨平安银行扣除融资款项，余款划入借款人帐户； ⑩执行其他贷后管理事项。3.2应收账款质押融资
应收账款质押融资：平安银行取得在“商务合同”项下产品卖方（债权人）对产品买方（债务人）所拥有应收账款的债权的质押权，以企业未到期应收账款质押担保的方式，向企业提供的一类短期银行融资业务。
（1）产品特点：
①该项业务，能将未到期的应收账款作为质押担保，从而达到解决融资担保方式难题；
②通过该项业务，使得债权人迅速变现未到期的应收帐款，改善客户的现金流状况；
③债权人可预先得到银行垫付的融资款项，不影响企业正常经营活动，有助于改善企业的
（2）经营状况。业务流程：
①债权人向平安银行提出融资申请，提交申请资料；
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②平安银行审核债权人提交的上述申请资料，同意办理授信业务，核准应收账款质押的额度、融资率、操作方式；
③债权人和平安银行签署应收帐款质押协议，办理应收账款质押担保手续，约定办理应收账款质押登记手续；
④平安银行向债权人发质押确认书，为客户提供相应的融资。融资到期，平安银行要求企业到期还款，否则平安银行可要求处分质押应收账款的回款归还授信。
3.3动产质押融资
动产质押融资：申请人以其本人或者第三人合法拥有所有权或者处分权的货物动产作为质押担保，向平安银行申请的授信融资业务。在授信期间，企业根据企业销售的需要可以通过补充保证金、还款、换货等方式办理提货，赎回质押的货物。
（1）产品分类包括：静态动产质押和动态动产质押担保两种业务模式。
（2）功能及优势：
①适应中小型企业融资需求，可免不动产抵押、第三方企业担保；
②盘活企业存货资产，改善企业财务结构，加快企业经营资金周转，扩针对企业的贸易环节融资，实行企业现金流、物流控制封闭运作，可以有效的改善企业的经营周转状
况，促进企业改进存货结构，加强存货管理。
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（3）申请流程：
①借款企业提出授信申请，按平安银行要求提供申请资料；
②客户经理进行贷前调查核实申请资料，上报信贷审批部门审批；
③借款企业与平安银行签署授信、担保合同文本，办理质押、监管手续，落实各级审批意见，办理授信业务出账；
④经办行依客户申请，办理质物的提货、换货、还款等操作手续，授信到期进行还款处理。
3.4仓单质押担保融资
仓单质押融资业务：是申请人以其本人或者第三人合法拥有所有权或者处分权的货物仓单作为质押担保，向平安银行申请的授信融资业务。当授信到期，债务人不能履行还款义务或者出现合同约定的其他违约情形时，平安银行有权直接协议折价或者拍卖、变卖质押仓单的价款优先偿还授信。
（1）业务包括：标准仓单质押业务、非标准仓单质押业务。
（2）产品功能：
①适应中小型企业融资需求，可免不动产抵押、第三方企业担保；
②盘活企业资产，改善企业财务结构，加快企业经营资金周转，扩大企业生产经营规模；
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③针对企业的贸易环节融资，实行企业现金流、物流控制封闭运作，可以适当弱化传统的财务风险因素，重点关注企业贸易链条运转的正常性和现金流的回流。
（3）申请流程：
①企业提出授信申请，按平安银行要求提供申请资料； ②平安银行进行贷前调查核实，经过信贷审批部门审批； ③借款企业与平安银行签署授信、担保合同文本，办理质押、监管手续，落实各级审批意见，办理授信业务出账；
④经办行根据客户申请，办理质物的提货、换货、还款等操作手续，授信到期进行还款处理。
4.大庆农村商业银行融资业务 4.1动产抵（质）押融资
动产抵（质）押融资：指企业以其所有的动产进行抵（质）押，申请获得银行融资。
（1）业务特点：抵（质）押动产范围广、种类多，包括原材料、半成品等；动产质押期间不影响销售，企业销售时，可以采取多种形式提取货物进行销售。动产质押既支持贷款，也支持承兑、保证、信用证等其他授信业务，企业可根据自身情况灵活选择；融资期限和还款方式可灵活选择；可以一次性提取质押动产，也可部分提取质押动产，为企业销售提供便利。
（2）适用对象：有固定盈利模式，动产占比较高，缺
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少可用于抵押的固定资产的生产型、贸易型企业。动产以大宗、通用原材料、基础性生产物资为主，价格相对稳定，易于变现。
（3）申请流程：
①企业提出授信申请，按农商行要求提供申请资料； ②农商行进行贷前调查核实，经过信贷审批部门审批； ③借款企业与农商行签署授信、担保合同文本，办理质押、监管手续，落实各级审批意见，办理授信业务出账；
④经办行根据客户申请，办理质物的提货、换货、还款等操作手续，授信到期进行还款处理。
五、供应链金融风险环节
供应链企业在经营过程中结合具体业务模式，在采购、库存以及销售阶段提供不同的融资模式，将资金风险转移到自身，并获取毛利率高的资金收益，我们具体从经营以及财务两方面来进行分析。
1.经营风险 1.1关联度风险
供应链企业可通过对各环节的跟踪管理来控制供应链金融风险，同时要求供应链采购、生产、销售、仓储及配送等各环节在涉及的贸易业务领域上具有较高的关联度，可对同一领域业务形成紧密、配合顺畅的合作关系，而一旦供应链企业关联度低，融资环节出现缺口造成风险不可控，或将
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对供应链金融业务参与企业经营造成损失。
1.2上下游企业信用风险。
供应链上下游企业的信用状况为供应链金融业务正常运转的前提，易出现债务偿还延缓或回收困难。
1.3供应链贸易背景风险
通过提供虚假的业务单据和货物凭证来取得融资借款，而资金则被转移至其他投机或投资业务。
（2）财务风险 2.1资产流动性风险
供应链企业通过赊销和垫付的模式为链条上中小企业提供融资服务，导致企业出现较大规模的预付款项和应收账款，资金的提前支出与延迟回收降低企业资金效率并易造成企业阶段性的经营资金压力。
2.2现金流风险
大量的垫资和赊销业务导致企业资金出现较大幅度的流出，且回收期限延缓，不利于流动性的积累。一旦出现外部融资渠道受阻，供应链企业将面临资金断裂风险。
供应链金融以资金运作为经营方式，通过套利获取收益，本身为一种投机行为，在经济市场及金融环境波动的形势下，可持续发展性不强，其面临的风险因素较多。
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第二篇：金融调研报告
互联网金融调查报告
摘要
互联网金融（ITFIN）是指传统金融机构与互联网企业利用互联网
技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。它既不同于商业银行间接融资，也不同于资本市场直接融资的融资模式。互联网金融包括三种基本的企业组织形式：网络小贷公司、第三方支付公司以及金融中介公司。当前商业银行普遍推广的电子银行、网上银行、手机银行等也属于此类范畴。中国的金融改革，正值互联网金融潮流兴起，在传统金融部门和互联网金融的推动下，中国的金融效率、交易结构，甚至整体金融架构都发生了深刻变革。
关键词：互联网金融；网络安全；支付方式
一． 引言
从2022年5月阿里巴巴集团成立以来，电商就逐渐将人们的生活与互联网紧密联系在一起，同时金融这个角色也加入互联网来凑热闹，2022年后互联网金融也逐渐成为人们生活中的热词。如今，淘宝、京东、亚马逊已成为行业标志性的品牌，逐渐领导着整个互联网金融行业走向成熟，影响和改变着整个社会的金融交易方式和金融交易效率。对于在全球网络市场发展最快的中国来说,外资银行看到了这块巨大的市场,他们纷纷登陆中国,目标要建造全球最大的“网络金融帝国”。中国网络金融既拥有全球最巨大的市场,又面对最严峻的挑战。行业竞争在加剧，行业规范度也在不断加强。在传统金融部门和互联网金融的推动下，中国的金融效率、交易结构，甚至整体金融架构都将发生深刻变革。中国互联网金融行业未来的发展也更值得我们去期待。
二．调查报告内容：
(一)．产生原因：
1．是互联网化。随着WIFI，3G，4G等技术发展，互联网和移动通信网络的融合趋势非常明显，有线电话网络和广播电视网络也融合进来。移动支付将与银行卡、网上银行等电子支付方式平台进一步整合，真正做到随时、随地和以任何方式进行支付。2．行业融合。在互联网技术的推动下，近年来互联网业、金融业和电子商务业之间的界线日渐模糊，行业融合日渐深入，已经形成新的“互联网金融”行业，具有巨大的潜在市场。以阿里金融为代表的新兴互联网金融服务平台，在支付、结算和融资领域内的种种“举措”，给银行的传统经营管理带来巨大挑战。
3．互联网技术的发展。互联网技术的发展成为互联网金融行业的依托，尤其是数据产生、数据挖掘、数据安全和搜索引擎技术，是互联网金融的有力支撑。社交网络、电子商务、第三方支付、搜索引擎等形成了庞大的数据量。云计算和行为分析理论使大数据挖掘成为可能。数据安全技术使隐私保护和交易支付顺利进行。
4．网络交易。自从智能手机、个人电脑和平板电脑进入我们的生活，通过互联网做交易开始变得更加普及。由此可见互联网金融的产生是社会发展的产物。由于各大电商频繁的促销手段（双十一，双十二），也使得网络交易方式更为普及。
(二)．调查分析
此次调查采用网上问卷调查方式：调查问卷共四部分，下面分别从问卷的四部分叙述调查内容：
1.基本情况调查：
在参与调查的人当中使用智能手机的占到总调查人数的98%，在使用智能手机的人当中，从不网购，不参与互联网购物的人仅占4%。从调查数据就可以看出，人们参与互联网金融的频率很高，同时互联网金融确确实实已经成为很多普通人必不可少的生活消费方式。
网络购物的频率：
2.对互联网金融认识调查：
通过调查发现，参与调查的人群中对于互联网金融的认识和经营的业务了解较为清晰，很多人也使用相关的功能进行支付，转账，储蓄，但是在调查人群中对于一些互联网金融相关的业务参与很少，同时对于互联网金融相关的盈利及经营方式了解不够，在调查中发现很多人对互联网金融仍然不够放心，选择参与互联网金融的业务也较少，可见互联网金融要被大众全面接受和放心使用仍然有很长的路要走。
3.互联网金融使用情况调查:
通过对互联网金融使用和情况的调查，在参与调查的人群当中，普遍使用支付宝作为，而且在使用支付宝的人群中，将支付宝作为日常生活中便捷支付工具和免手续费转账的人分别占78%和68%，而将其作为理财工具的人占46%,愿意购买互联网金融产品最为理财工具的仅占10%，可见虽然互联网金融在迅猛发展，但是，由于对与网络安全相关方面考虑，大多数即使知道有相关互联网理财产品，也不愿意办理和参加。可见互联网金融在网络安全和用户信任度方面的发展仍然面临不小的挑战。
使用支付宝办理的业务有：[多选题] 4．互联网金融安全情况及态度调查：
在参与调查的人群当中，因为互联网金融相关交易而泻露信息的人占到30%，没有发生过任何互联金融损失的人仅占46%,同时在参与调查的人当中很多都担心因为互联网安全而造成损失，并且很多人对现在网络安全不放心，同时也表示现今网络安全技术仍然不够发达，可能造成经济损失。
认为互联网金融风险存在的主要原因是 [单选题]
(三)． 调查方法
调查方法：网络问卷调查法。
开始时间：2022-08-20 结束时间：2022-09-01 样本总数：50 份
四．总结
从调查结果可以看出互联网金融被大多数的人所熟知，近一半以上的人都参与到互联网金融交易，目前大多数的人对互联网金融的一些营销方式还是比较满意的，互联网金融的支付快捷便利，带来的收益较储蓄高，企业融资成本大大降低，融资速度快，,这些优点促使互联网金融快速融进人们的日常生活之中。但由于互联网金融的发展仍然处于发展时期，也暴露了很多缺点：
1.消费者权益保护问题。互联网金融依托互联网进行数据的传递、存储、处理和使用，有可能面临因设备问题和人为问题带来的信息泄露、网络诈骗等问题。近期出现大批互联网贷款公司出现挤兑、骗贷、跑路等现象，严重损害了消费者权益，虚拟金融服务引起的洗钱、非法集资等业务风险。互联网金融业务主要在电子信息构成的虚拟世界中进行，由于交易对手身份确认、信息不对称等，增加了业务的风险判断和管理风险；互联网金融高效便捷的金融产品虚拟交易方式有可能被不法分子滥用，为洗钱、非法集资等不法活动提供便利。
2.监管法律法规滞后缺位引起的法律问题。当前互联网金融行业方面的监管和适用的法律存在空白和灰色地带，互联网金融监管制度建设相对滞后于市场发展。一方面互联网金融业务呈现多元化，涵盖全部金融子领域，对我国“分业经营、分业监管”是一个挑战；另一方面互联网金融无时空限制、客户范围广泛，一旦发生金融风险则会造成大面积的负面影响甚至出现系统性风险。我们调查的人群中就有人被欺诈过，一半的人认为互联网金融的安全性欠缺，所以互联网金融存在的问题应该引起我们的高度重视。
改进方式：
一.要加强互联网法制建设，制定互联网管理的基本法，明确互联网管理的基本原则，明确网络运营商、网络用户、信息服务企业和信息发布者等主体的权利、义务和法律责任，建议金融机构和从事网络支付服务的非金融机构加强技术防范、人才培养、内部控制和风险预警，建设数据备份中心，建立网络金融风险预警机制，确保网络金融安全。
二.要加强互联网金融监管，切实保护消费者权益。首先是要明确牵头监管的部门，避免一些不法个人或机构利用网络销售金融产品的欺诈行为；其次是对当前存在的各类互联网金融产品进行分类，对高风险互联网金融产品销售实现登记备案制度。
三.是尽快建立全国统一的信用平台体系。正如马云所言“金融的本质是做信用，互联网金融本身是建一个有信用的体系”。
四.是积极探讨互联网金融的对外开放，接纳部分有成功经验的国外互联网金融机构来华开展业务，形成国有资本、民间资本和外资相互竞争、共同发展的和谐格局。
第三篇：区块链调研报告
区块链调研报告 用优雅的方式管理知识，用优雅的方式分享知识 区块链技术在各行业中穿插使用，新名词、新技术、新产品，给客户带来一定困扰，产品有时甚至因为这些细节问题的影响而失去客户。
我们对国内外一共 84 家区块链及相关公司进行了调研。其中 13 家国外公司和 71 家国内做的较早、较好的区块链公司。国外 13 家公司中有 5 家有 FAQ 系统，国内 71 家公司中只有 13 家有 FAQ 系统，在这有 FAQ 的 13 家公司中，有 7 家的 FAQ 系统形同虚设，不能满足用户需求。
作为科技型企业，创新行业，在用户了解需求密集的情况下，相关的 FAQ 却做的十分不尽人意，因此我们认为，kezhi 在区块链行业中，有很大的市场。
第一点，产品能解决什么问题？也就是需求来源，我们从三个角度来看这个问题。首先从用户方：当用户在使用产品的过程中，有产生疑惑，进而有获得帮助、自助服务、迅速获得初步认识以及更多产品相关信息的需求。再从业务方：当客服人员分配不足，或者客服压力大时，有减缓客服的需求。最后从产品方：用户在使用产品时有获得基本认知和产品基本操作的需求。
第二点，为什么要用你的产品？1.用户对产品有疑惑，且在 FAQ 中无法找到所需的答案，需要进行智能助理对话。2.客服人员不足或者客服压力大，从而客服无法使每一位客户满意，且客服无法专心于更复杂的客户服务，需要智能助力分忧。3.用户无法有效了解产品，无法获得产品使用信息和相关认知，影响客户体验，无法沉淀客户对产品的初步认知，需要智能助理。
第三点，哪些场景适合使用产品？1.对于区块链没有概念的群体，希望解决疑惑。2.用户在 FAQ 中找到了答案，但希望能获得更多相关认知。或者用户在 FAQ系统中无法找到所需答案。3.用户希望快速，便捷的了解产品相关信息和相关的联系方式。
微位科技
Vechain
Bitbank
有较完善的 FAQ
云知科技
比特大陆
有较完善的 FAQ
火币网
比特币交易网
有 FAQ，但无法实现引导客户和推出产品的目的。
金股链
布比
有较完善的 FAQ
众享比特
云象区块链
银链科技
巴比特
有 FAQ，但形同虚设。
优权天成有 FAQ，但不能起到引导客户的作用。
嘉楠耘智
网录科技
保全网
Qtum
优识云创
有较完善的 FAQ.天德科技
中链科技
太一云科技
数矩科技
公信宝
好扑
布萌
能链众合 房易信
库神
有单一的 FAQ，没有建立一套知识库，库神有一套较为完善的 FAQ，可以使用户对产品的了解需求在很大程度上得到满足。
纸贵科技
数贝荷包
易保全
易保全有一套 QA 系统，列出了常见问题的回答，但是并不能完全满足用户需要。
印链
趣链
信和云
塔链
秘猿科技
金丘科技
雷盈
复杂美
信数链
众安科技
分布科技
赛智区块链
格格积分-超级区块链
摩令技术
智能坊有 FAQ 系统，列举出常见的九个问题，但是 FAQ 系统很难找到，用户体验一般，且FAQ 并不全面。
万向区块链
根源链
牛比特
牛比特有知识库和常见问题的设置，但是形同虚设，用户几乎无法检索到任何有用的信息。
万物链（Lot chain）
朝夕区块链
灵钛
魔链
Asch
Asch 有一套完整且用户体验较好的 FAQ，能够实现引导客户和产品推广的目的。
超级区块链
边界智能
壹金链
区块宝
BTC123
北斗链
海星区块链
深脑链（DeepBrain chain）
链上科技
铂链
Onchain
矩阵元
区块达客
Ailink
好朴区块链
Oklink
有完善的 FAQ 系统和知识库。
瑞链
ICODROPS：
有 FAQ
MoNoico：
无 FAQ
CRYPTORATED：
无 FAQ
COINLIST：
有 FAQ 和检索系统
ICOmarks：
有 FAQ 和检索系统
ICORATING：
无 FAQ
ICORanker：
无 FAQ
TrackICO：
无 FAQ
ICObazaar：
有 FAQ
ICOBench：
有 FAQ
ICOHOLDER：
无 FAQ
TokenTops：
无 FAQ
ICOinspect：
无 FAQ
第四篇：区块链调研
区块链调研报告
区块链技术在各行业中穿插使用，新名词、新技术、新产品，给客户带来一定困扰，产品有时甚至因为这些细节问题的影响而失去客户。
我们对国内外一共84家区块链及相关公司进行了调研。其中13家国外公司和71家国内做的较早、较好的区块链公司。国外13家公司中有5家有FAQ系统，国内71家公司中只有13家有FAQ系统，在这有FAQ的13家公司中，有7家的FAQ系统形同虚设，不能满足用户需求。
微位科技
Vechain
Bitbank
有较完善的FAQ
云知科技
比特大陆
有较完善的FAQ
火币网
比特币交易网
有FAQ，但无法实现引导客户和推出产品的目的。
金股链
布比
有较完善的FAQ
众享比特
云象区块链
银链科技
巴比特
有FAQ，但形同虚设。
优权天成
有FAQ，但不能起到引导客户的作用。
嘉楠耘智
网录科技
保全网
Qtum
优识云创
有较完善的FAQ.天德科技
中链科技
太一云科技
数矩科技
公信宝
好扑
布萌
能链众合
房易信
库神
有单一的FAQ，没有建立一套知识库，库神有一套较为完善的FAQ，可以使用户对产品的了解需求在很大程度上得到满足。
纸贵科技
数贝荷包
易保全
易保全有一套QA系统，列出了常见问题的回答，但是并不能完全满足用户需要。
印链
趣链
信和云
塔链
秘猿科技
金丘科技
雷盈
复杂美
信数链
众安科技
分布科技
赛智区块链
格格积分-超级区块链
摩令技术
智能坊有FAQ系统，列举出常见的九个问题，但是FAQ系统很难找到，用户体验一般，且FAQ并不全面。
万向区块链
根源链
牛比特
牛比特有知识库和常见问题的设置，但是形同虚设，用户几乎无法检索到任何有用的信息。
万物链（Lot chain）
朝夕区块链
灵钛
魔链
Asch
Asch有一套完整且用户体验较好的FAQ，能够实现引导客户和产品推广的目的。
超级区块链
边界智能
壹金链
区块宝
BTC123
北斗链
海星区块链
深脑链（DeepBrain chain）
链上科技
铂链
Onchain
矩阵元
区块达客
Ailink
好朴区块链
Oklink
有完善的FAQ系统和知识库。
瑞链
ICODROPS：
第五篇：金融工程调研报告
金融工程调研报告
学院：金融学院
班级：09级金融工程二班 姓名：吴春娜
学号：202210131057 指导教师：李建英 金融工程调研报告
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对当地三农融资问题的调查
调查地点：承德市兴隆县马圈子村 调查对象：当地农村家庭及金融机构 调查内容：家庭收入情况、融资问题
一、农村家庭收入状况
“三农”是我国国民经济和社会发展的重要力量，建立长效机制，解决“三农”融资难，促进“三农”发展，是保持国民经济平稳较快发展的重要基础，是关系民生和社会稳定的重大战略任务。
据统计局对我村100户农村居民家庭生活调查显示，去年我村居民人均可支配收入为200元/月。居民家庭消费性支出人均150元/月。去年，我村居民收入持续稳定增长。养殖收入是农村居民总收入的主渠道，比上年同期增长13.6%。
二、融资问题
1、当地金融机构
兴隆县农村信用合作联社蓝旗营信用社是当地农村居民融资的主要金融机构。据调查，该信用社牢记自己的政治使命，全面贯彻党中央、国务院和总行的指示精神，始终坚持服务城乡大众、服务社区、支持“三农”的零售银行定位，充分依托自身网络和渠道优势，积极加大向县域和农村地区的信贷资金投放，对服务区域经济和农村经济发展、优化农村金融生态环境，起到了积极的促进作用。截至 2022年10月底，实现累计发放个人零售贷款近450亿元，贷款余额近220 亿元，其中累计发放小额贷款 305亿元，“三农”贷款的比例超过了 70%，小额贷款的发放金额、贷款余额等各项指标均在系统内排名第一位。
2、当地融资需求
改革开放以来，融资难最初的表现形式是农民贷款难，随着农村经济社会发展和城市化进程的加快，以及国际金融危机的加剧，融资难的对象由农民进一步转变为“三农”；资金融通的形式由单纯的贷款，转变为贷款、承兑、贴现、保证函、债券、股票、理财等多种融资需求；金融供给的对象由原来的四大国有银行转变为商业性金融、政策性金融、合作金融等并存，并随着村镇银行、小额贷款公司、资金互助社等新型农村金融机构雨后春笋般涌现，形成了多家金融机构百花齐放的新局面。从农民贷款难到“三农”融资难，从金融机构单一化到金融多元化，尽管金融服务需求和供给发生了很大的变化，但“三农”和小企业日益增长的金融需求与金融供给之间的矛盾，是当前金融业最主要的矛盾之一。“三农”融资难既有金融体制机制问题，也有“三农”和小企业自身的问题。融资难主要“难”在五个方面：
首先，难在金融体系不健全。农业和农村经济的运行效率无法与城市相比，其产生的剩余资金本来就少。由于金融机构的逐利性和金融制度的缺失，使得原本不多的农村剩余资金纷纷流向城市。农村有效信贷投入严重不足，金融机构提供的金融产品难以满足“三农”融资需求，加剧了本已紧张的资金供求矛盾。其次，难在信息不对称。金融机构风险评估技术尚不成熟，还没有建立起有效的“三农”和小企业信用风险评估体系，缺乏建立风险评估模型的数据基础。第三，难在金融风险防范。由于“三农”规模小、风险大，缺乏有效的抵押和担保等，在一定程度上抑制了金融机构的放贷意愿。信贷人员在发放“三农”贷款中存在“两怕”问题：一怕“三农”贷款风险大，贷款放出去不能保证按期收回；二贷款形成风险，承担责任。目前，金融机构实行的是贷款包放、包收的原则和贷款责任追究制，由此一来，信贷人员因为考虑个人利益怕担责任，对有效担保抵押的就积极放给，没有担保抵押的就拒之门外，致使贷款面越来越窄。第四，难在信用担保机制不完善。近年来，我国加快构建多层次信用担保体系，为解决“三农”融资难和担保难等问题发挥了重要作用。但目前还存在诸多问题，主要是担保机构总体规模较小，抵御风险能力不强，信用担保放大系数低，功能不完善，管理亟待加强等。
第五，难在融资渠道狭窄。目前，我国多层次资本市场建设滞后，民间融资、上市融资、发债融资等渠道不畅，创业投资机制尚未形成，产权交易市场功能尚未发挥，“三农”难以通过直接融资渠道获得有效的资金供给。直接融资渠道窄，资金总量少，使得“三农”对银行贷款的依赖进一步加大，加剧了银行贷款的难度。
三、调查总结
通过调查，我认为解决“三农”融资难问题，应发挥好政府、金融机构、“三农”各方的作用，密切配合，形成合力，建立长效机制。
首先，应发挥银行业金融机构的融资主渠道作用。
其中包括进一步完善“三农”和小企业金融服务体系，大力推进金融创新，构建一个大中小金融机构并存、种类各异、优势互补的服务“三农”和小企业的金融体系，解决金融供给不足的问题。一是完善国有商业银行和股份制银行“三农”金融服务专营机构，严格考核，加大信贷投入。二是推进农村信用社深化改革，加快发展，转换经营机制，增强服务“三农”的功能。三是鼓励民间资本参与发起设立村镇银行、贷款公司等股份制金融机构，支持这些机构从实际出发，错位发展，打造特色，满足“三农”多层次的信贷需求。还要完善工作流程、特别是“三农”授信业务制度，逐步提高“三农”中长期贷款的规模和比重。并继续创新金融产品和服务方式，提高贷款审批效率，完善财产抵押制度和贷款抵押物认定办法，采取动产、应收账款、仓单、股权和知识产权质押等方式，缓解中小企业贷款抵质押不足的矛盾。
其次，应积极拓宽“三农”融资渠道：加快创业板市场建设，完善中小企业上市育成机制，扩大中小企业上市规模，增加直接融资；完善创业投资和融资租赁政策，大力发展创业投资和融资租赁企业；稳步扩大中小企业集合债券和短期融资券的发行规模，积极培育和规范发展产权交易市场，为中小企业产权和股权交易提供服务。
第三，应完善“三农”信用、担保体系：完善个人和企业征信系统，为“三农”融资提供方便快速的查询服务；同时构建守信受益、失信惩戒的信用约束机制，增强“三农”信用意识；完善多层次担保机构建设，综合运用资本注入、风险补偿和奖励补助等多种方式，提高担保机构对“三农”的融资担保能力；加强对融资性担保机构的监管，引导其规范发展。
第四，提高“三农”的经营管理水平：“三农”应加强基础管理，强化营销和风险管理，完善治理结构，推进管理创新，提高经营管理水平；
第五，加强对“三农”金融服务的监管：健全工作机制，引导银行业金融机构完善“三农”信贷考核体系，提高“三农”贷款呆账核销效率，建立完善信贷人员尽职免责机制；建立“三农”贷款风险补偿基金，监管部门要协调财政部门对金融机构发放“三农”贷款按增量给予适度补助，对“三农”不良贷款损失给予适度风险补偿；实行差别化监管，监管部门对银行业金融机构开展“三农”和小企业信贷业务应实行差异化的监管政策，充分调动各方面的积极性、主动性和创造性。
